Business

The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) published a proposed rule in March 2022 that specifies how publicly traded corporations must report their exposure to and potential consequences from climate risk.  The plan (which is anticipated to be approved this spring) calls for making the current patchwork of voluntary norms, frameworks, and standards for disclosing climate risk mandatory, metrics-based, and scientifically grounded.   The proposed rule fulfills the objectives of the Climate Risk Disclosure Act of 2021 and builds upon the SEC’s own 2010 advice.  Nonetheless, if the rule is adopted as planned and unaltered, the transition from suggestion to regulation will need that businesses finally take climate risk seriously and calculate a lot. All corporations that submit documents to...